AI應用加速落地邏輯不改，港股或迎階段“順風”，關注港股佈局窗口

3月12日，港股集體高開，恆生指數漲0.32%，恆生科技指數漲1.09%，國企指數漲0.55%。盤面上，大型科技股多數走高，汽車股全線上漲，中資券商股普遍上漲。相關熱門ETF中，恆生國企ETF（159850）、恆生ETF（159920）均漲近1%，港股消費ETF（513230）持續拉漲近1.5%。

國內在擴內需、穩消費等方面政策持續發力，財政支出增速提升，這使得我國經濟基本面持續向好。政策對人工智能、新質生產力等科技領域密集支持，爲科技企業發展提供了政策紅利。

在港股通機制下，南向資金持續流入港股，爲港股市場帶來了增量資金。數據顯示，2025年以來，南向資金最大單日淨買入額接近300億港元，創下歷史單日最高淨買入紀錄！累計淨買入超3200億港元。同時，外資因港股估值窪地和美元兌港幣匯率走強，也呈現脈衝式流入。在當下基本面持續向好的背景下，港股也將展現出更高的韌性，有望維持長期上行趨勢。

華泰證券認爲，兩會定調延續穩中求進，政策態度提振市場情緒。多因素推動海外流動性邊際寬鬆，港股或迎階段“順風”。考慮到國內經濟企穩態勢顯現，AI應用加速落地邏輯不改，科技龍頭財報表現仍強等因素，短期視角對港股不宜悲觀，中長期仍堅定看好中國資產重估行情演繹。

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