重建題材、川普關稅政策及紅海問題 牽動全球航運運價走勢
圖爲航運示意圖。 路透
航運股新春開紅盤以來,長榮(2603)、陽明海運(2609)及萬海(2615)股價表現相對疲軟,擁有重建題材的散裝船慧洋-KY(2637)領軍反彈,上漲的力道相對較強;法人分析,重建題材、川普的關稅政策及紅海問題,將影響全球政經局勢,也會持續牽動全球航運業者運價走勢。
巴拿馬3日宣佈不再跟中國大陸續約退出中國大陸的「一帶一路」, 這條運河每年運輸價值約2,700億美元,全新的政策變化將影響到全球龐大的物流供應鏈,國內的航運業者認爲,初期對於全球海運市場的影響不大,長期還要觀察相關的政策變化。
有無「大航海時代」 需看川普與紅海危機走向
航運業者認爲,美國總統當選人川普強調將讓美國再次偉大,未來川普的各項經濟政策將進一步影響到全球貨櫃輪市場變化,國內的航運業界長榮、陽明、萬海、臺驊(2636)、中菲行(5609)及捷迅(2643)等業者都屏息靜觀,2025年有無「大航海時代」,要看川普及紅海危機的臉色。
國內的物流業者分析,根據統計這條運河每年運輸價值約2700億美元的貨物,佔全球海上貿易量5%, 2017年巴拿馬加入中國大陸的「一帶一路」,隨着美國總統川普對於巴拿馬運河的重視後,巴拿馬總統2月3日也宣佈退出中國大陸的「一帶一路」合作。
巴拿馬退出一帶一路 或成新地緣政治風險
國內的物流業者進一步分析,巴拿馬退出一帶一路後,會影響中國大陸在中南美的佈局,未來持續觀察巴拿馬在運河相關政策的調整,包括運河費用是不是會調高等,如果運河費用拉高,航商的成本增加,最終勢必要請客戶一起吸收;其次,要注意會不會造成新一波的地緣政治風險問題。
2024年中東地緣政治造成紅海危機,改變全球貨櫃輪生態,貨櫃三雄2024年前三季的獲利輕鬆賺進一個資本額;長榮海運2024年累計前三季稅後純益達1,087.54億元,年增239.40%,每股盈餘爲50.68元;陽明累計前三季整稅後純益516.34億元,較去年同期增加750%,每股稅後純益爲14.79元;萬海累計前三季稅後純益爲達346.23億元,每股稅後純益爲12.34元。
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